一、企业基本情况

武汉云山庆贸易有限公司注册资本1000万元人民币，主营业务：批发和零售贸易；批发煤炭；批发丙酮、石脑油、甲基苯、2-丁酮、煤焦油等；货物进出口、技术进出口。上年经营情况及主要财务数据：人总资产为 4815.9 万元，其中流动资产4760.6万元，净资产1998.5万元，未分配利润998.5万元，实现主营业务收入16423.3 万元，净利润513.5万元，主营业务利润率达到4%，表明该司的赢利能力较强，资产负债率为59%，资产负债率在贸易型企业中属于合理范围。

上下游主要供货商

供货商名称

交易货物品种

上年交易量(吨)

占人总购买额比重

合作年限（年）

结算方式

资金需要量

厦门建发股份有限公司

煤炭（高卡）

无

无

每月5万吨

银行汇票、信用证

4300万元

本次授信业务下游主要客户 （新客户）

下游客户名称

交易货物品种

上年交易量（吨）

占人总销售额比重

合作年限

备注（结算方式）

广东省煤炭工业物资供应公司

煤炭（高卡）

无

无

每月5万吨

单船结算，TT或银行汇票

二、银行提供的授信方案

（一）授信方案

受信人：武汉云山庆贸易有限公司

质物：煤炭

出质人：武汉云山庆贸易有限公司

业务模式：（1）未来货权质押＋银行承兑汇票（30％保证金）；

（2）未来货权质押＋国内信用证（30％保证金）

授信品种: 银行承兑汇票、国内信用证

供货方：厦门建发股份有限公司

货权形式：未来货权质押

未来货权到货地点： 武汉港（黄埔港码头、新沙港码头）、阳江港码头、秦皇岛港大型或国投电厂码头、煤炭企业的码头或堆场、煤炭交易中心码头等

未来货权发货期： 2个月

仓库位置：

监管人： 中空华南物流有限公司

监管模式：监管合同及厂、商、银合作协议：标准合同或经银行律师审核过的协议

盯市渠道及取值方法： 煤炭市场网

保证金比例： 30%

质押率： 70%

赎货期：提前一个月全额补足保证金，信用证到期按单议付。

回购/担保安排：本次授信由武汉云山庆贸易有限公司法定代表人刁明信提供个人连带责任担保。

（二）、未来货权质押业务方案流程描述

签订购货相关协议—→ 人向供应商支付货款—→供应商分次发运—→ 到岸卸货，以提货单质押 —→支付保证金，赎单提货

1、银行与货物监管公司中空华南物流有限公司签订《仓储监协议 》（银行格式），约定：

（1）货物监管公司根据提货单验收货物，并向银行出具以银行为货主的提单和《质押物确认书》，办理货物入仓手续，银行将全套单据作为《质押担保合同》项下的质押物）。

（2）中空华南物流有限公司负责《质押担保合同》项下的质押物的全程监控。

2、“受信人”根据提货单货物作质押，质押率为70%。

3、指定供货商排产并发货。由指定的货物监管公司在“提货单”上列明该批货物系属某笔合同或者某笔国内信用证项下的货物，收货人名称为：银行代武汉云山庆贸易有限公司收，指定交货地点为武汉港（黄埔港码头、新沙港码头）、阳江港码头、秦皇岛港等大型的港口码头。

4、货到交货地点后，受信人支付70％赎货金并向银行提交《提货书》，凭银行出具的《提货通知书》到中空华南物流有限公司提货。

（三）、本笔货押业务的监管库情况：

1、经营资质 ：中空华南物流有限公司为央企仓储监管企业，其资质良好，信誉度较高，抗风险能力强，是银行认可的总对总框架下合作的第三方监管公司。

2、作业能力：中空华南物流有限公司平时作业操作规范、信誉度高，并且有与多家银行开展动态动产质押合作经验，可以满足本授信对货物的监管要求，具有比较完善的规章制度和严格进出库程序，资金实力和信用都比较有优势，银行采取定期和不定期对质押物进行实查，做到帐实相符，确保质权的真实性、完整性，监管风险可控。

（四）、风险点及控制措施

1、货物控制 ：银行与货物监管公司（运输公司）签订货物监管协议，保证货物全程监管，货物质权人为银行武汉银行。

2、质量控制、保险等：本次授信质押物为煤炭，属于易毁损灭失货物，要求在仓储监管协议中约定：“因保管商保管不善导致货物毁损灭失的，使得货物变现之价款不足以清偿银行债权的，则保管商对该清偿义务承担连带责任。对于银行需要向出质人返还的货物，则由保管商负责赔偿。其他由于不可抗力、自然灾害、盗抢、意外事故等任何原因导致货物发生毁损灭失的，均由出质人承担该损失，并且出质人应向银行补足质押财产。”

3、上游客户供货能力：

厦门建发股份有限公司,是在上交所的上市公司，集多项经营于一体公司很有实力，由于有多次大型煤炭经营实例,经验丰富，供货能力很强，信用良好。

4、下游客户付款能力：

广东省煤炭物资有限责任公司是全资国有企业，隶属广东省广业环保产业集团有限公司。而本贸易的终端客户为英德海螺水泥有限责任公司，安徽海螺集团在华南地区投资设立的一家大型水泥熟料生产基地，上市公司，公司实力较强，信用较好，付款能力保证。

5、其他管理措施：

办理授信时，银行要求企业提供贸易合同、提货单或发票等可以证实其真实贸易背景的材料或凭证。

由于考虑到货押业务操作环节复杂且繁琐，经办人员容易因为操作和监控不到位而出现不可预见风险，故提出控制措施如下：

（1）出账前由银行监控部门对质押物进行核价、核库，规避经办人员操作的道德风险；

（2）部门经办人员日常做好业务台帐，并定期向负责人汇报借款人的出帐、到货、赎单情况，对借款人进行动态监管，切入借款人的购销环节，及时发现借款人的购销活动的异常行为；

（3）确保供应商在指定期限内发货以及借款人在指定期限内赎单，同时严格遵循每日订市、价格跌价预警机制，价格一旦出现10％的下跌，则要求借款人补足保证金或增加质押物，使抵质押率不高于70％，部门经办人员并协同银行监控部人员一并做好核库、巡库、查账等监控事宜，一旦发现风险预警信号，及时向相关部门汇报，争取取得化解风险的第一时间。

三、银行收益分析

（1）预付利息收入：5000万元（信用证金额）×6.1%（半年期的贷款利率）×2（次）=610万元

（2）保证金存款：5000万元× 30％＝1500万元　

（3）日均存款预计 ＝1500万元(保证金)＋2000万元（周转）＝3500万元

【点评】

本案例中，煤炭经销商采取预付款融资模式，经销商首先需要银行提供融资完成预付款，而后来以未来非标准仓单质押。实际上是两个煤炭经销商之间的串货行为，大型煤炭经销商凭借自己在银行的充足的授信额度，大单订购煤炭，然后分销给一些实力偏差的小型煤炭经销商。银行融资的对象就是这个小型煤炭经销商，同样风险控制的手段是煤炭货押。

文章选自《银行行业授信方案培训2》，由立金银行培训中心讲师整理编写，转载还请注明文章来源。欢迎各家银行联系内训课程了