加息调整对基金最直接的影响,表现对货币基金或债券基金影响,利率上升,导致中长期债券收益率下降,如果原先持有较大比例长期债券或者持有券种久期比较长的基金,收益率肯定会下降比较明显。
具体点说,今年以来,纯债券基金的收益率普遍在10%左右,但利率上升,将导致中长期债券收益率下降,如果原先持有较大比例长期债券或者持有券种久期比较长的基金,收益率肯定会下降比较明显。与之相反,期限在2年以内的中短期债券,对加息的反应就小得多。
货币市场基金则将受益于加息。
投资者若要把债券基金纳入自己的投资组合,则应偏重于投资中短期债券的基金。同时,新发行的债券基金,与已有的债券基金相比,更有优势,因为可以在相对低价位建仓。
加息会影响债券基金的收益,但影响不是太大,能保障本金的安全,因为现在的债券型基金有很大的资金都在打新股