项目投资收益率计算公式(项目投资收益率计算公式是什么)

————重新认识复利公式①——收益率复利,投资中的老生常谈,人尽皆知,不就是一个公式吗?就算拔高点,也就是一种思维方式。F=P*(1+i)^n(F:终值 P:现值,i:收益率 n:年限)其实复利公式并不简单,从数学的角度来说,复利是次方计算,而人脑擅长做加减乘除,不擅长次方,因此大部分人能快速理解PE、PB、PEG等指标,但是很难快速计算复利和现金流折现。践行复利思维更需要深刻的认知和逆人性。从心

————重新认识复利公式①——收益率

复利,投资中的老生常谈,人尽皆知,不就是一个公式吗?就算拔高点,也就是一种思维方式。

F=P*(1+i)^n(F:终值 P:现值,i:收益率 n:年限)

其实复利公式并不简单,从数学的角度来说,复利是次方计算,而人脑擅长做加减乘除,不擅长次方,因此大部分人能快速理解PE、PB、PEG等指标,但是很难快速计算复利和现金流折现。

践行复利思维更需要深刻的认知和逆人性。从心理学的角度来说,人类更喜欢即时满足,喜欢追求高收益的刺激、喜欢跑赢他人的优越感,可是复利却强调慢慢积累、延迟满足。

复利公式不仅隐藏了财富密码,还包含了深刻的人生道理,否则怎么配得上“为世界第八大奇迹”的称号呢?

因此,我想围绕复利公式,写一系列的文章,我会逐项拆分公式,并尽可能模拟真实情况,帮助大家更好的理解。写完之后我自己也觉得理解又更加深刻了。

希望大家耐心阅读,一开始,你可能觉得很简单,越往后越能颠覆你的认知。阅读过程中,大家可以用计算器跟随计算。


今天先探讨大家最关心的收益率对复利的影响。将初始金额P固定为10万,投资年限n固定为50年。

F=P*(1+i)^n (F:终值 P:现值,i:收益率 n:年限)

常见的获取收益的方式主要有:存银行、买固收(银行理财)、做生意、权益投资等。


1、存银行(i=2.5%)


假设你固执的认为投资有风险,存银行最保险。

10万,存银行50年,你的财富会变成34.37万。

看似翻了3倍,挺多的。但是我国过去30多年,年平均CPI(居民消费价格指数,代表通胀水平)涨幅平均大概在3.5%左右。

也就是说,存银行会跑输通货膨胀,导致财富缩水

结论:如果不想资金贬值,就必须学习投资理财!


2、银行理财/固收+(i=5%)


银行理财\固收+是比较好的理财入门产品,以前银行理财大概有5%的收益,打破刚兑之后逐渐被固收+替代,固收+也平均有5%的收益。

以5%为年收益率,50年后,你的财富会变成114.67万。

也就是说,稍微提升了一些理财意识,你的财富就比存银行翻了3倍。

但是,人类的幸福感往往来源于比较,如果你的资产增值速度低于国民总财富增值速度,那说明你在社会中的总资产比例是减少的。


3、中国GDP(i=7%)


个人财富增值离不开国家,绝大部分人的财富增长速度应该是跟随国运的,GDP的增速代表了国内总财富的增加速度。

改革开放以来我国GDP增速高,但难以延续,从改革开放往后算五十年,按照7%年增长率计算,10万,50年后,你的财富会变成294.57万。

结论:绝大部分人的财富增值速度会接近于GDP,也就是成为中等收入群体。如果国家的发展减速,绝大部分人的财富增值也会减速。


4、生意的平均盈利水平(i=10%)


假设你想要进一步追求财富增值,超越中等收入群体,就要尝试自己做点生意或者开个公司。

生意的平均收益率是10%左右,假设不考虑再投入回报的问题。10万,50年后,你的财富会变成1173.9万。这个千万级别的资产已经非常可观了,战胜大部分中等收入群体。

结论:如果你的收益率能持续战胜GDP增速,就能进入社会的高收入群体。


5、沪深300(i=12%)


沪深300大致代表了A股优质上市公司的平均收益,2005年成立以来,截至2021年底,300全收益指数的年化收益率是12.1%。

以12%为收益率,10万,50年后,你的财富会变成2890万。

下图是该指数走势变化,也就是你的资产变化曲线。

这意味着,投资最优秀的上市公司,可以伴随企业的增长,获得巨大的财富增值。当然,12%是前17年的数据,未来34年未必是12%。


6、主动权益(i=15%)


过去A股市场有效性并不强,主动投资有机会创造更好的收益,假设你的投资策略非常激进,且能承受波动,一直投资主动权益。我用万得普通股票型基金指数代表中国机构主动权益的平均水平,2004年成立以来,截至2022-9-30,年化收益率为15.13%。

以15%为收益率计算,本金10万,50年后,你的财富会变成1.5亿元。这个数字已经很夸张了,极少有人能做到。

下图是该指数走势变化,也就是你的资产变化曲线。

看起来假设很简单,即持有公募股票型基金的平均收益,但实际上非常难以获取:一是中间的波动巨大,二是这种高收益虽然过去持续了20年,但未来不太可能再持续30年。

结论:在目前A股有效性还不太强的阶段,投资主动权益好于宽基指数基金。


7、华夏大盘(i=21.2%)


目前公募基金中成立以来收益最高的基金是华夏大盘,年化收益率21.23%,这基本上也代表了你做投资理财所能获得的最高收益水平(一直满仓持有茅台是不现实的)。

这种高收益极难维持(事实上王亚伟后来也没有维持这个水平),能达成的投资人全世界也找不出几个,巴菲特的年化收益率大概也就是21%左右。

假设按照这个收益率,10万本金,50年后将变成15.15亿元,妥妥的封神。

下图是该基金净值变化,也就是你的资产变化曲线。

结论:可以倒推一下逻辑:我们作为一个普通人,对投资一知半解,业余时间偶尔研究一下,我们有可能成为股神吗?绝无可能!我们能通过投资成为亿万富翁吗?可能性也极小。

所以,在给自己设定投资目标的时候,大家千万不要奢望有20%的年化收益率,15%的年化收益率目标也太高了。我认为从现在看未来50年,能取得10%的年化收益率,已经是非常非常理想了!

结语:本章内容相对浅显,复利是钱生钱的游戏,首先要有钱才行,有钱人的复利和穷人的复利不是同一种游戏。

下一章,将探讨复利中本金的作用,欢迎大家持续关注我们。

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提示:基金有风险,投资需谨慎!本文仅为个人研究分析,不作为投资依据,据此操作盈亏自负。

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