周二那篇文章，在说完中报预期后，文末提到了两个未来方向——农业和半导体

半导体的逻辑，大家对国产替代应该比较熟悉，今天早上又传来美国限制GPU对我国的出口。

这就导致今天开盘后，海光信息、寒武纪和景嘉微都高开10%，非常类似之前限制EDA带动华大九天的高开。

后续因为创业板继续破位下跌，所以虽然竞价很强，后续走的也是冲高回落。

在创业板止跌之前，成长股的往上力度还是有限。风光电储这边新能源，不少人也是注意到某些龙头下跌20%-30%，所以试图寻找超跌反弹的机会。

那么，就记住自己是做超跌反弹的就行，至于想做波段或者长线这类，必然会比较辛苦，上面都是套牢的筹码。

2018年指数下跌，2020年指数调整，这都没有影响国产软件和芯片的炒作，主要就是因为“国产替代”的政策空间，所以，在未来这还是一个关注点。

在创业板回到2600之前，控制出手的仓位。

另外再聊聊极端天气的问题，黑芝麻三连板的时候，我第一反应是农业+食品的概念，可能农业属性偏强。后面又发现食品股跟涨，但是今天农业股又相对强一些。

我就还是从农业角度来关注，下面写的也是农业。

上半年农业炒作过一波，起点就是俄乌冲突，因为乌克兰和俄罗斯正好都是农产品出口大国。

所以，在上半年3500到2800的这700点下跌过程中，资金反而围绕农发种业走了一波翻倍。

后续五月指数反弹后，农发又走了一个翻倍，从7来到15.87。

这个过程，体现的就是农业股的特点——它并不完全跟随指数，甚至指数暴跌它还有龙头翻倍。

原因就在于，无论是加息还是战争，人都需要吃饭，粮食就得来源于农业生产。

另外一个今年的新情况就是——极端气候的发生。

我们刚刚过去的8月，基本上是近50年最热的三伏天，重庆成都一度爬到45°。

欧洲发生了500年最干旱的夏季，本周巴基斯坦大洪水淹掉全国三分之一面积，就在9月3日，我们东海海面会迎来17级的台风：

2018年的台风之王山竹也是这个级别，我印象里好像没有18级的台风登陆过。

我还是很少写农业股逻辑的，上一次还是2019年底的苏垦农发，但是苏垦农发筹码位置更高且业绩不如北大荒，所以这一次具体说说北大荒。

北大荒的业务模式很简单——把黑土地租出去，然后收钱

从去年年报可以看出，土地承包费给它贡献了98%的利润。

作为农业农村部控制的上市公司，大家基本不用担心土地所有权丧失，也不可能有所谓同行竞争者，就看资金是否愿意借助情绪介入。

农业这个方向，因为一贯没有业绩，所以都是游资+庄家，比如星光农机看那个K线就不是正常股票。所以，种植类除了北大荒和苏垦农发，我一般中粮糖业都不怎么看。

写到这，大部分人应该理解，为什么看起来指数风险没结束，我这边主要看农业和半导体，这都是因为2018年到今天，这两个方向证明过自己的“逆指数”能力。

剩下类似于某些人关心的军工，我印象里军工很少出龙头翻倍，经济下行不影响军工制造，但是资金不太认可这一层逻辑。

另外，近期你们也看到游资炒作次新——比如今天C汉仪上涨28%，而弘业期货和博纳影业也是暂时稳在五日线，这都是资金从“历史记忆”寻求确定性的努力。

假如指数要下跌500点，这是100%会发生的。

资金的想法就是——过往此类事情发生时，市场资金选择怎么形成合力。

机构偏向于国产软件和半导体的国产替代，游资偏向于农业股或者次新股的炒作。