市场收益率与债券到期收益率有什么不？市场收益率与债券到期收益率有 债券到期收益率是指持有债券到期后的年收益率。市场收益率是指卖掉债券时买卖差价的年收益率。后者因为是在到期前卖掉债券，因此两者持有时间不同。去除短期波动，两种收益率不会有太大差异。 如何计算到期收益率？ ①短期债券到期收益率 对处于最后付息周期的附息债券、贴现债券和剩余流通期限在一年以内(含一年)的到期一次还本付息债券
市场收益率与债券到期收益率有什么不？市场收益率与债券到期收益率有
债券到期收益率是指持有债券到期后的年收益率。市场收益率是指卖掉债券时买卖差价的年收益率。后者因为是在到期前卖掉债券，因此两者持有时间不同。去除短期波动，两种收益率不会有太大差异。
如何计算到期收益率？
①短期债券到期收益率
对处于最后付息周期的附息债券、贴现债券和剩余流通期限在一年以内(含一年)的到期一次还本付息债券，其到期收益率的计算公式为：
②长期债券到期收益率
a.到期一次还本付息债券
剩余流通期限在一年以上的到期一次还本付息债券的到期收益率采取复利计算。计算公式为：
式中，y为到期收益率;pv为债券买入价;i为债券票面年利息;n为债券偿还期限(年);m为债券面值;t为债券的剩余流通期限(年)，等于债券交割日至到期兑付日的实际天数除以365。
b.按年付息债券
不处于最后付息期的固定利率附息债券的到期收益率可用下面的公式计算：
式中，y为到期收益率;pv为债券买入价;m为债券面值;t为剩余的付息年数;i为当期债券票面年利息。
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