A股账户港股打新

康康 • 2023年10月12日 am 8:57:14 • 炒股技巧 • 阅读 0

归根结底这是人性在起作用，当收益好的时候，就会有更多散户参与打新，导致中签率下降，新股发行价走高（港股新股的发行价是动态的，申购人多就会高）

京东物流要上市了，很可能是下周，但凡知名企业在港交所上市，基本上都是有肉的，就看是大牛排还是小鸡腿了。所以今天给大家总结一下港股打新的一点经验。

1、传统港股券商设置了高昂的打新手续费，稀释了利润，导致无利可图。互联网港股券商把打新手续费降到很低甚至免费，这样才形成套利空间。所以港股打新本质上也是一种互联网红利。目前有几十家港股互联网券商，分为持牌（港交所）和不持牌两种。只推荐持牌券商，资金安全有保障。香港法律规定，你在持牌券商开户，账户资产不超过15万港币，即便券商倒闭，这些钱也都会还给你。

2、港股每年大概会发行200个左右新股。申购必须使用港股账户，A股、沪港通、深港通账户都不行。港股打新不需要市值做门票，但申购期间要冻结相应现金。申购N手就要冻结N手的钱。打新一手最少需冻结1000多港币，最多需要1万多，平均需要冻结3000多港币。为了最大程度有效利用资金，每次只申购一手是散户的最佳选择。

3、港股申购无上限，从1到N都行。但中签规则较复杂，大致可以分为一手、甲组、乙组三种。不同的申购手数对应的中签率不同。一手申购是散户打新的核心技巧。港交所特别照顾散户，哪怕你只申购一手，也给你一个超级高的中签率，2018年以前曾高达60%以上。所有票都无脑打一手这个策略在2016-2018年平均可赚2.6万港币左右。2019-2020年一手申购策略有效性下降，特别是2020年中签率只有33%左右。但由于一手申购所需要的钱少（少则一两千港币，多也不过一两万港币），所以仍是散户首选。

部分散户为了提升中签可能性参与多手打新。申购金额在500万港币以下叫做甲组，以上叫做乙组，两者中签率不同。一手、甲组、乙组各自都有固定的新股数量。一手是特别照顾，所以中签率最高；能凑够500万玩乙组的人少，能玩甲组的人多，所以乙组中签率会高于甲组。也有例外。比如特别热门的股票，大家都拼命凑钱上乙组，甲组的人反而少了，就有可能甲组中签率高于乙组。但例外的意思就是比较少见。特别热门的股票，大家预期会涨很多的，就会想办法上甲组或者乙组，一般的就一手赌运气。

总体概括规律为：中签率一手>乙组>甲组，而在甲组和乙组中，申购越多则中签率越低。所以最划算的为一手，其次为乙组，也即刚凑够500万的那个申购数量。

4、港股套路多，只要你想玩就会给你。很多港股券商会提供10-30倍不等的融资数额，只要你手上有20万以上现金，就有可能上乙组。融资要成本，简单说下结论：一轮打新周期融资500万，约需4000-5000港币左右的成本，其他数额可自行推算。所以只有你觉得这个新股可以大赚的时候才值得去融资。热门股票发行的时候，融资额度都比较抢手，手快有手慢无。所以千万不要觉得融资玩很简单，一手才是散户的本分。

5、港股打新有赔有赚，小亏小赚比较多、基本扯平。赚钱主要靠每年都有的一些大肉签，能赚50%以上，甚至血赚两三倍。2016-2018年，一个账户无脑一手打新平均年化收益为2.6万港币左右。但是打新还有成本，券商、港交所等各方都有收费，扣除成本后净收益约为1.5万港币以上。2019年-2020年的数据没有仔细统计过，毛估净收益约肯定在1万港币以上。中到大肉签的肯定不止，最肥的一签就有几万，但运气不好的也可能亏损。如果用了甲组或者乙组申购，情况就比较复杂。成本和收益都会高得多，只能说看个人的判断力了，但通常熟手都能赚更多。

6、互联网港股券商支持在线开户，准备好身份证和一张内地银行卡（认证身份用），几分钟就搞定开户手续，几个工作日内就能使用账户了。入金，就是把钱（港币）存到港股账户里去，出金，就是把钱从账户中取出来。入金和出金都有一个前提条件：就是拥有香港银行卡或者其他境外卡，内地银行卡不行。其中入金理论上来说任何香港或者境外卡都可以，出金不是特别确定，个人感觉是港卡基本都行，其他境外卡请咨询相关客服。如果手上只有内地卡，却又想玩港股的话，就必须开港卡和境外卡。目前个人去香港办理银行卡难度较大，当前内地仍然是有办法办理港卡的，只是要求较高。

7、新股申购有一个流程，按照先后顺序是开始认购、截止认购、公布中签、暗盘交易（这个不是所有券商都支持）、上市首日。首日交易是新股的第一个公开交易日，是公布中签后的一个交易日,和A股一样。

A股没有暗盘，所以需要解释一下。暗盘交易是在公布中签当日的收盘（港股收盘是16：00）后进行的，一般是在16：15-18：30之间。这是一种合法的场外交易，就是在正式公开交易之前，给散户一个交易的机会，机构不会参与。目前只有少数券商支持暗盘交易，交易方法和政策交易没有区别。暗盘交易和首日交易彼此独立。假设一个新股定价10港币，暗盘交易收盘12港币，首日交易的初始价格仍然是10港币。所以拥有暗盘交易的权力，相当于多了一次卖出新股的机会。不过通常暗盘交易和首日交易的集合竞价高度相关的，在85%以上。一方面是因为大家对新股好坏判断往往一致，另一方面则是暗盘结果对首日交易肯定有心理上的影响。
当前港股存在三个独立的新股暗盘。富途和耀才（这两个都是券商名字）是自己独立的暗盘，其他大部分券商基本都用辉立的暗盘。富途目前是港股第一大券商，流动性最好。流动性决定价格，所以暗盘表现也最好，甚至很多时候比IPO首日价格都要好不少。

8、大部分新股在暗盘或者首日交易中都是小涨小跌。一手新股平均是3000港币，涨跌10%不过300港币，涨跌2%不过60港币。真正决定利润的是肉签。比如2019年3月28日上市的康希诺生物，一手价格是4400元，中签率100%，首日开盘涨幅38.64%，只要申购一手就赚到1700港币。2019年3月18日上市的润利海事则是个坑，中签率50%，首日开盘跌幅23%。2018年之前港股可以无脑一手申购，但2019年之后则需要具体分析、选择性申购、择机上乙组（前提是有钱）。至于哪些可以打，哪些不可以，只能具体问题具体分析。好在当前各券商都会提供具体的打新策略，虽然做不到100%准确，但大致方向不会太歪。当然了，券商提供的都是大众化的方案，通常玩过半年以后每个人都有能力制定出自己的针对性方案。根据历史回测，新股涨跌和大盘关系不大，牛市的时候也可能新股收益差，熊市的时候也可能收益好。所以无论牛熊都应该无脑坚持打新。由于目前了解港股打新的人较多，因此出现了大小月份现象。当某一两个月收益较好的时候，接着就会有一两个月收益不太好。归根结底这是人性在起作用，当收益好的时候，就会有更多散户参与打新，导致中签率下降，新股发行价走高（港股新股的发行价是动态的，申购人多就会高）。

A股账户港股打新

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