美股股指期权的发展，美股股指期权的发展历程

康康 • 2023年09月27日 am 10:05:21 • 美股资讯 • 阅读 0

比如某些公司发行的做空恐慌指数的ETF，ProSharesShortVIXETF，既然是牛市，那市场不恐慌，做空波动率指数的ETF当然大涨

很多朋友对于美股股指期权的发展和美股股指期权的发展历程不太懂，今天就由小编来为大家分享，希望可以帮助到大家，下面一起来看看吧！

本文目录

美股大跌，“恐慌指数”爆涨，你是怎样看待这一现象的？
关于美股期权行权的问题
3月12日美股三大期指又熔断，预示着什么？
美股的道琼斯指数、纳斯达克指数和标普500指数到底是什么意思，对应A股什么指数？

美股大跌，“恐慌指数”爆涨，你是怎样看待这一现象的？

美股历史上，自恐慌指数发布（CBOE波动率）以来，每次恐慌指数大涨，美股几乎都遭遇了大跌。波动率指数（VolatilityIndex）是芝加哥期权交易所发布的用来衡量标普500指数期权的隐含波动率的指标，基本代表了未来30天对市场波动率的预期。

美股基本是熊短牛长的一个股票市场，股市长期大多数时间在涨，因此波动率很小。这就是人们所说的慢牛、长牛市场。在牛市上涨期间，波动率/非常稳定指数非常稳定。甚至有人专门做空波动率指数，或者加杠杆做空波动率指数，在美股慢牛期间，这曾经成为稳定获利的一种投资方法。

比如某些公司发行的做空恐慌指数的ETF，ProSharesShortVIXETF，既然是牛市，那市场不恐慌，做空波动率指数的ETF当然大涨。这个ETF的价格从2011年最初发行时1美元左右最高涨到了2018年的138美元。然而，快速赚钱的金融衍生品总是蕴藏着巨大的风险，美股在2月份经过一次10%左右的调整，其中有一天标普500指数当天跌幅大于4%，恐慌情绪蔓延，恐慌指数大涨，可惜做空恐慌指数的ETFSVXY的持有人的遭遇就太惨了。2018年2月9日当天，这个SVXY的价格一夜之间就从138美元跌到了11美元。一夜之间，投资于这个ETF的人资产跌幅超过90%。

历史上恐慌指数大涨的年份，基本都伴随了金融危机和股市大跌。

1998年恐慌指数大涨，最高涨到49.53.当年亚洲金融危机各国股市大跌。

2000年恐慌指数大涨，美国互联网泡沫破裂，纳斯达克指数大跌80%。

2008年恐慌指数大涨，最高一度涨到89.53.美国发生次贷危机，进而引发了全世界范围的金融危机。美国住房价格大跌，股市大跌。

2015年8月份，中国股市引发的股灾，导致全球股市波动，恐慌指数一度大涨，最高涨到53.29.

最近2018年2月份的美股调整，恐慌指数也是大涨。最高涨到50.3。令那些做空恐慌指数的人一夜之间资产近乎清零。

这类恐慌指数衍生品价格波动剧烈，金融市场天生的不稳定性为其带来了更大的风险。因此价值漫步建议各位远离恐慌指数相关的各类金融衍生投资产品，保卫自己的财富。

关于美股期权行权的问题

简单的说，你所买卖的是一种可以行使的权利。

到期如果你所买的看涨期权或看跌期权能使你获利你就可以行使该权力，如果你看到无利可图就不用行使了，只是赔掉了手续费。美式期权可在到期前任一交易日行权。

3月12日美股三大期指又熔断，预示着什么？

预示着这一轮美股的下跌是由流动性枯竭导致的。

美国市场的市场参与者中，“理性”决策者占比很高

我们经常说美股是成熟市场，那么这样的市场到底是个什么样的市场呢？

美股的机构占比达到90%，散户比例不到6%，这其中，ETF占比达到了3.7万美金，接近占总市值的1/10。而在机构交易员中，“机器人”占比也很高，特别是这几年，越来越多投行与大型资管机构纷纷引入基于机器人技术的智能化程序化交易模型以替代人工操作，如今，程序化交易模型已风靡整个华尔街。逾80%对冲基金都在使用程序化交易模型开展股票投资。

也就是说，美股是个受“情绪”影响比较小的市场，卖出的选择大部分都是基于“理性判断”。

与美股暴跌同时发生的是所有大类资产一起跌

与美股暴跌同期发生的其实是全球的暴跌以及黄金、美债的下跌，这些常规概念中的避险资产跌，原因是其他市场的人继续要钱补仓，只能卖出这些“相对安全又有流动性”的资产。

这个跟美股另外一个特点有关，就是衍生品数量翻多。

A股的衍生品相对比较简单，就股指期货，期权，这两项的发展时间还不长，而美股衍生品的种类特别多。衍生品很多都是连环套的，而且大部分都是杠杆交易，有点类似于下面这种积木：

而最开始的美股下跌就像是在最底下抽积木，下跌多了就是把底下的积木抽多了，上面的就开始崩。

因为衍生品都是杠杆的，跌下去后就需要补充保证金，对于投资人来说，要防止爆仓，就只能卖出一些有比较好流动性的品种来补充保证金，于是引起各大类资产暴跌。

流动性暴跌如果没有外界干预会跌到匪夷所思的位置

美股自1988年推出熔断机制，只在1997年熔断过一次，而本周却熔断了2次，根本原因就是机器人交易叠加流动性危机导致的，接盘的人本来就少了，大家又都一起拼命卖，只能持续性下跌。

所以，如果没有美联储释放足够的流动性来应对，美股可能会继续熔断几次。当然，最近美联储一直在释放流动性，目的就是为了减少流动性枯竭对市场带来的极端风险。

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美股的道琼斯指数、纳斯达克指数和标普500指数到底是什么意思，对应A股什么指数？

道琼斯指数、纳斯达克指数和标普500指数都是美国股市中最重要的股票市场指数之一，它们分别代表着不同的概念。

道琼斯指数（DowJonesIndustrialAverage）是一种包含30家大型工业公司股票的股票市场指数，反映了美国经济的大局。它是美国股市中最有影响力的指数之一，也是全球投资者广泛使用的投资标准之一。

纳斯达克指数（NASDAQCompositeIndex）是纳斯达克证券交易所的市场指数，由纳斯达克证券交易所上市的所有股票组成。它主要反映科技、信息技术和生物技术等领域的股票的表现，是美国股市中新兴行业的代表指数之一。

标普500指数（S&P500）是美国股市中最重要的股票市场指数之一，由标准普尔公司编制。它包含了纳斯达克和道琼斯指数中最大和最具代表性的500家公司的股票，反映了美国股市的整体情况。标普500指数是全球投资者广泛使用的投资标准之一，也是衡量美国股市整体表现的重要指标之一。

好了，关于美股股指期权的发展和美股股指期权的发展历程的问题到这里结束啦，希望可以解决您的问题哈！

美股股指期权的发展，美股股指期权的发展历程

美股大跌，“恐慌指数”爆涨，你是怎样看待这一现象的？

关于美股期权行权的问题

3月12日美股三大期指又熔断，预示着什么？

美股的道琼斯指数、纳斯达克指数和标普500指数到底是什么意思，对应A股什么指数？

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