比较外汇期货与外汇远期?比较外汇期货与外汇远期的异同

期货:更严格意义上的期货,是由交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约

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本文目录

  1. 期货与远期合约的不同
  2. 外汇期货和外汇现货的息差是否相同
  3. 期货远期合约的优缺点
  4. 远期、掉期、期权和期货的区别?

期货与远期合约的不同

回答如下:期货和远期合约都是衍生品,但它们有以下不同点:

1.交易方式不同:期货是在交易所上交易,而远期合约是在场外交易。

2.交割时间不同:期货是有固定的交割日期,而远期合约可以根据合约达成协议的时间进行交割。

3.合约规模不同:期货合约规模通常比远期合约大。

4.杠杆比例不同:期货的杠杆比例通常比远期合约高。

5.结算方式不同:期货合约是通过每日结算的方式进行交易,而远期合约是在到期后一次性结算。

6.市场流动性不同:期货市场通常比远期合约市场更具有流动性。

外汇期货和外汇现货的息差是否相同

外汇保证金的交易标的是现汇汇率,外汇期货交易的是远期汇率。我们知道,货币间存在利率差异,利差在外汇保证金和外汇期货当中通过不同的形式来反映,其实,这种不同,就是外汇保证金与外汇期货的最主要区别。

外汇保证金当中,利差不在价格中反映,而在头寸展期(rollover)中反映,即放空高息货币,北京时间每日5点会在账户中扣除利息,反之亦然。

外汇期货中,利差在价格中反映,没有每日展期的概念。即高息货币远期贴水,贴水程度(按利率平价理论得出)是随时间递减的,并在合约到期时收敛为0。

期货远期合约的优缺点

期货远期合约的优点是:远期合约相对而言比较灵活,远期合约和期货的缺点是:远期合约市场的效率偏低;远期合约的流动性比较差;远期合约的违约风险高。

远期合约是交易双方约定在未来的某一确定时间,以确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。合约规定交易的标的物、有效期和交割时的执行价格等项内容,是一种保值工具。是必须履行的协议。远期合约主要有远期利率协议、远期外汇合约、远期股票合约。优点就是期货是标准化的,而远期合约不是标准化。期货交易的功能是规避风险和发现价格。

期货交易有实物交割与对冲平仓两种履约方式,期货交易有特定的保证金制度,缺点就是可能会有一些安全隐患,同时也可能会产生一些合约的分歧。

远期、掉期、期权和期货的区别?

掉期:简单来说就是交易双方规定在未来的某一时间互相交换等价值的资产。一般是用于汇率风险,前期买入或卖出即期外汇,同时卖出或买入同一币种的远期外汇,这样就能规避汇率风险了。

打个比方,我手上有一笔定期存款,本金100元,每年固定利息5%,期限10年,但是我觉得我因为某些原因,未来会用到比较多的钱,觉得这个利息太低,不适合我。

然后呢,你手上有一笔协议存款,本金100元,第一年支付利息1%,第二年利息2%,第三年3%……以此类推,也是10年。

又是出于某种不知名的原因,我觉得你手上的这笔存款吸引了我,我手上的存款又吸引了你;我决定和你做一笔掉期,就是将我们双方手上的存款做个互换。

掉期交易在中国的期货市场中不大常见,甚至可以说是没有。但是在国外是很平常的一个交易方式。

期权:是一种选择权,指是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利。

简单而言,对买方来说,它是一种“未来”可以选择执行与否的“权利”。

期货:更严格意义上的期货,是由交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。

远期:远期和期货的本质相同,期货就是“标准化的远期合约”,是否“标准化”是两者唯一也是根本的区别。

相同点:就是和期货一样,都是在未来的某一时间,买入或者卖出某种标的物。

差别:

期货是标准化合约,不仅规定了产品的标准、类别、质量,连重量也有规定。而且是场内交易,在交易所当中通过保证金交易,每日结算。

远期不是一种标准化合约,由交易双方各自规定标的物和商品类别,没有固定的款式,流动性差。而且是场外交易,非每日结算、非保证金交易。

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