美股巨大风险美股巨大风险的股票

mandy • 2023年07月24日 am 11:52:31 • 美股资讯 • 阅读 0

可以说，美国经济现在确实面临了风险，这样的风险在过去十年美国经济强势增长期间并没有见到，但要说现在风险有多大，可能有点夸张，因为随着时间的流逝，这样的风险还会继续加大

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本文目录

美前财长萨默斯：当前是美经济近10年来最危险瞬间。那在美股市场有何对冲风险策略？
成交量接近疫情恐慌爆发时水平！2021美股最大的风险是什么？
2020的美股大跌主要原因是否是流动性风险？
个人觉得美股目前是高位横盘震荡，打算做空美指，请问目前做空美指风险大不？

美前财长萨默斯：当前是美经济近10年来最危险瞬间。那在美股市场有何对冲风险策略？

萨默斯发表这段话是有自己明确目的的，就是施压美联储尽快降息。现在看来，在美国十年经济连续增长之后，现在确实面临了前所未有的风险；但现在的风险并不明显，真正的风险可能将随时间推移逐渐增长。

一、为何说现在是十年来最危险瞬间？

过去十年，美国经济处于强势的增长期，因此与“危机”“风险”这类词汇无缘，但随着经济增长周期走向末端，衰退和下行的趋势愈发明显，风险逐渐显露出来了。这就相当于一个人骑自行车，骑的越快，自行车越平稳，但当自行车慢下来，就很难制止车辆的摇摆了。

（一）经济增长动力的下滑。

美国的经济增长，实际上从2017年开始已经放缓。我们看到从2017年12月为分界，美国制造业pmi出现了拐点，开始下行，这也是美国制造业增长开始明确放缓的拐点，意味着美国经济增长的内生性动力正在衰竭。在2017年底开始，美国经济增长失去了制造业增长这个引擎，但仍然在靠惯性前行。2017年特朗普的减税为这个进程进行了助推，它提升了居民可支配收入，因此掩盖了劳动力市场薪资不再提高的问题。

但到了今年，随着减税边际效果的消退，经济增长动力乏力的问题重新显露了出来，这带来了整体经济增长动力顿时下降，而经济的悲观预期就是这么开始出现的。

（二）股市风险堆积

美股风险的根源来自于，当实体经济增长的步伐放慢后，美股市场仍然在保持扩展，因为造成了下方空间较大。在经济驱动减弱后，美股利用税改带来的海外回流资金作为启动，开始了大规模的回购行为，因而拉升了市值，同时带来了一定的泡沫。

但现在由于经济下行的趋势明显，美股的走势也开始动摇，因为回购毕竟不是无休止可以进行的，所以到了今年，美股的盈利预期开始下降了，这产生了风险。因为在美股盈利预期较高时，吸引了大量投资资金进入美股，现在盈利预期不能达到投资的预期，这些投资随时可能大规模撤出抛售，引发美股的下跌。

（三）市场悲观情绪加剧

如果我们客观分析现在的情况，其实美国经济远没有到那么糟糕的境地，但是奇怪的是，市场对于美国经济预期却从年初开始保持非常悲观，pmi数值几乎直线下降，而美债长短期收益率也开始倒挂。

悲观的预期并不能直接导致经济危机出现，然而却可能导致经济下行速度的增加，因为pmi直接引导了投资热情的下降，从而使整体经济下滑加剧。

可以说，美国经济现在确实面临了风险，这样的风险在过去十年美国经济强势增长期间并没有见到，但要说现在风险有多大，可能有点夸张，因为随着时间的流逝，这样的风险还会继续加大。

二、风险的不断扩大

（一）远期债务违约的可能性增加

2013-2014年，为了对冲2008年经济危机的影响，美联储3轮量化宽松将美元流动性推升到了历史最高点，利率也到达了历史最低点。此时对于企业来说，似乎没有什么值得担忧的，于是美企在低利率的刺激下，大规模发债融资开始，从此积累了大量债务。这些债务可能在2020年下半年开始集中到期。

如果是经济的正常增长周期，这样的债务偿还没有什么问题，但是在经济下行周期中，这些债务偿还负担就可能导致企业的现金流突然短缺，甚至出现债务违约，可能危机在那时候才会真正摆在台面上。

（二）收益率倒挂问题更加严重

目前美债收益率已经出现了倒挂的问题，但是其实情况还并不严重，因为考虑进全球央行宽松周期在之前并未结束，因此十年期美债收益率本就比一般周期中要低，这个情况早在2014年就已经开始发生了，所以不完全说明问题。

但是问题在于，随着经济下行和市场悲观的继续恶化（这是肯定会发生的），收益率曲线的负差只会更加严重。最终，收益率曲线的倒挂一定会传导到银行间利率，产生对金融市场的严重冲击。这个只是时间问题。

那么时间有多长呢？反正不是现在，一般来说是半年到一年半之间。从2019年5月开始，现在也才3个多月而已，所以说，以后风险会逐渐加剧。

（三）美股风险继续积累

美股的风险刚才已经简述过了，那么随着时间推移，经济下行趋势更加明显，美股下方的空间还会加大。另外，美联储为了维持美股不下跌，降息是大概率事件，但同时往往带来泡沫风险加剧的恶果。这可能对下次危机到来，储备更多的能量。

所以说，萨默斯的发言其实并没有说完所有的话，虽然现在经济确实面临风险，但未来的风险远比现在要大。萨默斯发言的目的是督促美联储现在降息来应对风险，但即使降息，也很难解决掉远期的风险隐患，美国经济最危险的时候，还在来的路上。

三、美股的未来以及如何规避美股风险

第一，美股未来走势

现在看来，9月美联储非常可能重新降息，并且很可能开启降息周期。这对美股其实喜忧参半：首先是最近的大幅度下跌肯定避免了；其次却是未来的风险加剧。

所以对于美股而言，短期内还会维持平稳走势，直到9月降息的信息落地，对于当时降息的幅度反应来决定下一步的走势，目前将复制7月走平的情况。

而9月后，美股在一次次降息的推动下波动前进，但大幅度的上涨很难了，并且不断面临更大的下行风险。

所以美股市场如何对冲风险呢？在某次降息后的短暂上涨中撤出吧。但不要选择短期做空，因为美股的大幅度下跌还需要时间，波动还会比较剧烈。

第二，对我国影响

实际上，由于我国金融市场风险敞口较小，美股的风险很难传导到a股。不过鉴于a股长期的非理性波动历史，还是要稳妥保守为好。但整体来说，现在中国股市处于较低的位置，即使受到美股影响，能有多少呢？

另外，我国的整体经济其实受到本国政／策与市场情况的影响更大一些，现在又由于中美之间的贸易问题，产生了一定程度上的脱钩。那么未来美国市场的风险，可能也只是影响到市场信心和外部环境而已。

最后，为了最稳妥的对冲风险，现在选择贵金属投资避险，还是问题不大的。

综上，当前美国经济风险却是在过去十年中是最大的，但这远没到危机爆发的节点，未来风险还会随着时间拖延逐步增加。为了对冲美股未来可能的风险，除了尽快撤出美股市场，选择贵金属投资避险可能是较好选择。

成交量接近疫情恐慌爆发时水平！2021美股最大的风险是什么？

1.“肉包子打狗有去无回”的风险。特朗普超发3.1万亿美元，拜登又超发1.9万亿美元。我国2008年有一个四万亿人民币的刺激，股市冲高到6412点，之后是狂跌，到现在也没有涨回去。好在当时的刺激是用到了基础设施、科技等等方面，对今后的经济增长，起到了很好的作用。而美国的这五万亿美元刺激干啥啦？主要是救济！救济因为新冠疫情，不能正常上班，不能正常过日子的人等，有一部分用与抗疫，不是用与刺激经济增长。

想一想，这样的钱是不用还的，就像街头遇到乞丐，你献了爱心啦！能拉动经济吗？

在这种情况下，美国经济增长的后劲在哪里？

货币超发，对股市有很大的刺激作用，大量的闲钱涌入股市，促使股票大涨，而经济没有实质性的增长。打一个比方，就像一个得重病的人，没有特效药可治，就打激素，看上去效果很好，但没有可持续性，后果很严重。

2.一旦支撑不住，美股大跌，会引发全球性的股灾。因为全球各国股市基本上都是这种情况，美股是一面大旗，这面大旗一旦倒下，全球性的股灾是难免的，对全球经济的复苏非常不利。

3.再看看美国最近几年干了啥？美国优先，实际上就是精致的利己主义，到处发起贸易战，特别是针对我国，疫情防控不力且到处甩锅，四处挑事，制裁伊朗，支持叙利亚反对派，支持印度与我国对抗，与俄罗斯交恶等等。

结语：如果美国股市大跌，全球股市会跟着大跌，对全球经济的恢复产生非常不利的影响，对全球和平产生不利的影响，很可能因此，又一次“甩锅”给我国。

2020的美股大跌主要原因是否是流动性风险？

这次美国股市大跌根本原因是在于人们对疫情的恐惧。其实从根本上美国股市已经已经到顶了，只不是这次一起加速了美股的下跌的速度。首先从波浪理论和缠论来讲或者量能理论，都能够足够证明美国的股市已经见顶了，只不过是这次由于新冠病毒的原因，成了美国股市下跌的导火索，并且加快了他的下跌速度。

个人觉得美股目前是高位横盘震荡，打算做空美指，请问目前做空美指风险大不？

目前美股确实处于比较高的点位，但我们不能只从高和低来判断股市的未来，一定要通过股票价格和企业盈利能力是否匹配来看待，同时也要结合市场是否有重大隐患！就点位而言确实不低但就经济运行中是否存在危机而言就很难说了，至少现在还是没有看到这样的隐患存在。

美国经济增长不出现危机，单就指数比较高就做空理由尚显不足。调整可能会有，但过大的下跌很难出现！

就目前经济而言，美国楼市没有明显泡沫，特朗普通过关税和关税谈判不断的威胁贸易伙伴，减少进口增加本国的制造业规模，这些都会帮助美国经济向好的方向发展。最近有提出了1万亿美元级别的5G刺激计划，随着制造业和信息技术投资的刺激，暂时经济运行应该能够维持较高增长！比较高的经济增长必然会带来企业盈利的增加，企业盈利能力增加股价还是有支撑的。

通过以上分析我认为美国股指暂时不适合做空，如果想做空可以通过期权去做空，这样风险有限！我建议再等等观察一下再说，技术上也没有出现做空的技术信号。可以继续观察，如果技术上出现做空信号就可以尝试一下！

我是金融书生，喜欢我的文章就关注我！

关于美股巨大风险的内容到此结束，希望对大家有所帮助。