美股上市期权卖出时间，美股上市期权卖出时间规定

mandy • 2023年07月07日 pm 5:54:18 • 美股资讯 • 阅读 0

有一丁点复杂，仔细看：走个极端，假设定金（期权费）是30万，我的那份协议可以让我省20万（期权内在价值20万）

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本文目录

美股的衍生品有哪些？
阿里年终奖发的股票是美股还是港股
股权激励到期后怎么卖出
期权是什么？

美股的衍生品有哪些？

美股衍生品就是金融衍生品。根据金融衍生品的形态、标的资产、交易地点可以将其做如下分类：

根据产品形态分类，可分为远期(Forward)、期货(Future)、期权(Option)和互换(Swap)四大类；

根据标的资产分类，可分为股票类(股票期货、股票期权)、利率类(利率远期、利率期货、利率期权、利率互换、债券期货、债券期权等)、货币类和商品类；

根据交易地点分类，可分为场内交易(交易所交易)和场外交易(OTC市场交易)。

金融衍生产品是相关金融资产演变而来的，无论是上述哪一种，其共同特征是保证金交易。即只需要支付一定比例的履约保证金(通常为5%-10%)可进行全额买卖。保证金制度放大了金融衍生品的杠杆，与基础金融产品相比较，金融衍生品具有更大的风险，同时可能产生更可观的回报。

金融衍生品除了具有高杆杠、高风险、高收益的特性以外，相较于基础金融产品，其具备设计灵活，产品创新周期短，交易成本低等优势。

阿里年终奖发的股票是美股还是港股

阿里年终奖发的股票是港股。因为阿里巴巴股票在香港交易所上市，所以阿里年终奖发的股票是港股。此外，阿里巴巴还在美国纳斯达克交易所上市，但毕竟是中国公司，所以主要还是以在香港交易所上市为主。值得注意的是，阿里巴巴员工的年终奖状况因工作表现和个人情况而异，发放的形式和数量也不尽相同。一些高管和核心员工可能会获得更多的奖励，如公司的股票期权。

股权激励到期后怎么卖出

股权激励制度是企业对部分分员一种奖励制度，用来激励企业的员工为企业创造更多价值的一种管理方式。对于股权激励制度来说，首先要设置适合的股权激励制度及退出机制，要提前设置和退出、转让有关的激励制度和管理办法，如果受到激励的员工要卖出，必须按照企业既定的管理办法来执行，如果企业不是上市公司，那么可以在内部进行转让或是由企业自行收购等。

期权是什么？

先上定义。期权与期货一样，是一种合约。期权买方向卖方支付一定代价后，有权在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。

注意了，期权本质是一种权利。期权买方享有权利但不承担义务，期权卖方承担义务但不享有权利。

比如说笨笨最近想买房子，可是又害怕到时候因为抢手买不到。终于，笨笨在4月20日找到了一家，并立刻交了定金，签个协议。

定金交付后，协议上我就具有买与不买的权利。只要我想买，即使房价上涨，开发商也必须按照协议价格卖出；如果房价下跌，我可以不买或者按现价买，大不了定金不要。

有几点需要注意：

1、房子的定金——期权的权利金

2、协议约定的买房价格——行权价格

3、这份协议，也就相当于期权是有有效期的。开发商不可能无限期等你来买，比如说过了1个月，你仍然没买，那定金就没了，即这份期权作废。

欧式期权与美式期权

二者的区别如下：

教大家一个简单的记忆方法，这也是我在大学时用的一种方法：

美国比较开放，所以在你买入那天到到期日期间的任何一天你都能行权。欧洲比较保守，所以你只能在到期日那天行权。

也就是说，遇到“美式开发商”，我在协议到期前随便哪天买房都可以；但遇到“欧式开发商”，我只能赶在到期的那天去买。

期权的要点

以上证50ETF为例。左上角那里显示的是“50ETF1803”，意思就是期权对应标的是上证50ETF，到期是2018年3月到期（到期日为每月的最后一个星期三，遇到节假日或休市则顺延）。

期权的内在价值，是指期权买方立即行权所能获得的收益。

比如说我那套房子（100平），市价为12000每平，而协议（期权）约定的是10000每平。如果我一签协议后立刻全款买，那我相当于省了20万。

期权的时间价值，即期权买方的期权费超过期权内在价值的差额。简单说就是：内在价值+时间价值=最新（黄框内）

我还是以买房子的例子。有一丁点复杂，仔细看：

走个极端，假设定金（期权费）是30万，我的那份协议可以让我省20万（期权内在价值20万）。

协议从4月1日起至5月1日止，协议的时间价值是10万（定金30万-省下的20万）。

这10万块可以保证我1个月内都不用担心房价涨跌，这里的时间价值是有的，放在一线城市可以说是吃了1个月的定心丸了。

那么好，随着时间的推移，假设你在4月30日才得到这份协议，协议到期仅剩1天了。这时候，这份协议的时间价值几乎为零！为什么？

因为尽管我依然能省20万，但已经是最后一天了，房价大涨大跌的可能性几乎为零。

明白了吗？因为这一个月过得不安稳，等最后一天你再来给我的房价来保险，做马后炮，没有任何意义，因此也就没有了时间价值。

说的专业点：一般来讲，剩余期限越长，时间价值越大；但当期权临近到期日时，在其他条件不变的情况下，时间价值下降速度加快，并逐渐趋于零。

说了这么多，其实我说的是期权中的一种，即看涨期权（CallOption）。那如果是看跌期权（PutOption）呢？一样的，掉个头就是了。

房价下跌，跌到了8000，此时你依然可以以协议上的10000每平卖给开发商或者其他人。这时候你就不是买房子，而是卖房子。（但是，你依然是协议的主动签约者，即协议的“买方”）

回到上面。大家注意到没有，行情左下方一连串期权的内在价值都是零，咋回事啊？

看到中间的一溜串行权价了吗？那相当于股票的五档盘口，每一对买卖方约定的对标上证50ETF的期权行权价都不一样。

看涨期权：如果行权价3.000，高于最新价2.903。也就是说，这份看涨期权没有任何内在价值！我为啥要签合约以高价3.000买入呢？我还不如直接以最新价买入，还便宜！

看跌期权：行权价2.600，低于最新价2.903。那我为啥不以最新价2.903卖掉？还能卖个好价钱，不行权反而更划算！（右上方所有行权价低于最新价的看跌期权，内在价值都为零）

期权相比普通的股票、基金和期货什么的确实挺复杂。除了今天咱们说的欧式、美式、看涨和看跌外，还有很多，比如场内、场外期权，平值、虚值期权等等。但是其本质还是一样的，就看你怎么玩，怎么组合。

不同类型期权之间还能组合成新的期权策略，笨笨在此简单地整理了一下，有兴趣的同学可以继续深入研究研究。

一、方向性策略

1.看涨策略（买入看涨、卖出看跌、牛市看涨期权价差、牛市看跌期权价差）

2.看跌策略（买入看跌、卖出看涨、熊市看跌期权价差、熊市看涨期权价差）

二、波动率策略

1.震荡策略（卖出跨式、卖出宽跨式）

2.突破策略（买入跨式、买入宽跨式）

三、对冲策略

1.保护性看涨期权组合

2.保护性看跌期权组合

3.备兑看涨期权组合

4.备兑看跌期权组合

最后多说一句。我相信一下这些图，经济类专业的同学应该都很熟悉。没错，这就是期权的风险收益结构图。

有人会问，不管你是买房还是卖房，跟你签协议的（卖方）人总是亏，要么低价卖给你，要么高价接你的盘，这不亏死了？！

在期权交易中，往往我们的对手方，即卖方都是机构。机构怎么可能亏钱呢？

这就好比是保险一样。你的期权费就是保险费，如果你要卖房子，虽然这一个月不用担心房价涨跌，但是如果到时候房价还在蹭蹭蹭往上走，那你宁可不要定金（期权费），也不会卖房子，而机构就是赚这些“定金”的。

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