振芯科技股票股吧(300101振芯科技股票股吧)

华安证券股份有限公司郑小霞,邓承佯近期对振芯科技进行研究并发布了研究报告《营收利润双增长,下游行业高景气度助推未来发展》,本报告对振芯科技给出买入评级,当前股价为30.45元。振芯科技(300101)主要观点:事件描述近日,公司发布2022年三季度报告。根据公告,公司前三季度实现营业收入7.06亿元,同比增长40.80%;实现归母净利润2.13亿元,同比增长71.18%。把握行业机遇实现营收利润双

华安证券股份有限公司郑小霞,邓承佯近期对振芯科技进行研究并发布了研究报告《营收利润双增长,下游行业高景气度助推未来发展》,本报告对振芯科技给出买入评级,当前股价为30.45元。

振芯科技(300101)

主要观点:

事件描述

近日,公司发布2022年三季度报告。根据公告,公司前三季度实现营业收入7.06亿元,同比增长40.80%;实现归母净利润2.13亿元,同比增长71.18%。

把握行业机遇实现营收利润双增长

公司自成立以来,围绕北斗卫星导航、核心电子元器件方向,主要从事北斗卫星导航“元器件—终端—系统应用”全链条核心产品的研制、生产及销售运营,集成电路设计、开发及销售,以及视频光电、安防监控智慧城市建设运营服务业务。

持续投入研发力量构筑领域内领先地位

根据公司2022年中报所述,公司集成电路北斗导航综合应用、智慧城市建设运营服务三大业务板块均属于资本和技术密集型行业,具有研发投入大、回报周期长、风险高、人力成本高等特点。人才和技术研发实力是公司赖以生存的根本,经过多年的发展,公司在集成电路设计、卫星综合应用、视频光电等领域积累了丰富的产品、技术和人才优势。公司已成为国内射频收发、视频图像接口等数模混合集成电路设计领域的优势企业,国内北斗卫星导航行业应用领域龙头企业之一,广泛为导航、电力、汽车、家电等众多行业提供核心元器件、终端产品和系统解决方案。

研发投入方面,公司重视核心技术的研制及开发,持续加大研发投入,2022年前三季度公司研发费用为0.80亿元。

投资建议

预计公司2022-2024年归母净利润分别为2.49、3.76、5.65亿元,同比增速为64.5%、51.0%、50.01%。对应PE分别为65.24、43.22、28.75倍。首次覆盖给予“买入”评级。

风险提示

下游需求低于预期,研发不及预期,产能释放不及预期。

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中航证券王宏涛研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为79.41%,其预测2022年度归属净利润为盈利2.2亿,根据现价换算的预测PE为74.44。

最新盈利预测明细如下:

该股最近90天内共有4家机构给出评级,买入评级3家,增持评级1家;过去90天内机构目标均价为30.88。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,振芯科技(300101)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力一般,营收成长性一般。财务相对健康,须关注的财务指标包括:应收账款/利润率。该股好公司指标3星,好价格指标1.5星,综合指标2星。(指标仅供参考,指标范围:0 ~ 5星,最高5星)

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