央视财经最近报道称，2022年我国理财利率或将持续下行。

专家表示，在“稳增长”的政策背景下，今年总量上会保持整个金融市场流动性的合理充裕，预计未来一段时间人民银行还会有降准或降息的空间，这也意味着理财产品的整体收益水平有进一步下行的空间。

此外，中信证券研报也指出，在我国货币宽松的背景下，预计国内利率或将继续震荡下行。

利率波动带来的风险，简称利率风险，不管是对企业还是个人的收入来说，都是一个非常大的不确定因素。尤其是一些稳健投资者和老年人，利率下跌最直接的结果，就是存款利息、理财收益等被动收入的严重缩水。

清华大学教授张晓燕在她的风险管理课中提到，在发达国家，很多公司都非常清楚地意识到自己对于利率风险的敞口大小，2004年时，曾有48个国家的公司参与了一项调研，结果发现其中60%的公司都在进行利率风险管理。比如通用汽车公司，甚至有一整个专业的团队专门管理利率风险。

这些公司是怎么管理利率风险的呢？他们的工具包括远期合同、期货合同、期权合同、掉期合同等利率的金融衍生品。

但对于个人来说，这些工具并不都适用，而且过于专业复杂。那么，普通人有没有什么合适的方法来对抗利率风险呢？

增额终身寿是一个非常不错的工具。它的保单现金价值（保单里可以取出的钱）会随时间不断增长，每个年度的现金价值都是白纸黑字写在合同里，因此增额终身寿具有锁定长期利率的功能。

以下面这款产品为例，30岁女性年交20万，交3年，交完保费下一年现金价值已经超过总保费1万多元，此后按照下面表格的最后一列稳稳增长。

时间越往后，增长速度越快，到保单第30年时，现金价值已经接近149万元。需要用钱的时候，可以退保全部取出，也可以减保取出一部分，剩下的留在保单里按照约定的金额继续增值。

目前来看，利率下行仍是长期趋势，但不管将来我国的利率变成零还是负值，都不会影响到这份保单。

你可能要问了，那万一过了几年利率上升了怎么办呢？

确实，谁也不能保证以后利率一定不会上升。

不过这也不用担心。如果后面利率上升了，咱们随时可以把钱从保单里取出来，换一个赛道。不仅没有任何损失，还享受了前期的增值。当然，能这么做的前提是，要选择上面这种早期现金价值高、领取无限制的产品。

这样的产品在市场上已经是凤毛麟角。从去年开始，许多新审批的增额终身寿产品不仅在条款里限制了部分减保的比例，前期的现金价值也降低了不少。对于监管而言，是为了减少“长险短做”给保险公司带来的风险，毕竟监管要维护整个保险行业的稳定；而站在消费者的角度，早期现金价值高、领取无限制的产品无疑是更灵活的。

从监管最近的态度来看，这种高灵活性的产品留给我们的时间，恐怕不多了。